1분기 735억원 순익 추정
SK증권, 목표가 1만원·매수의견 유지
SK증권, 목표가 1만원·매수의견 유지
SK증권은 16일 코리안리에 대해 1분기 순익이 735억원을 기록할 것으로 전망했다. 목표주가는 1만원을, 투자의견은 매수를 유지했다.
SK증권은 최근 LA 산불 관련 손실이 약 300억원 내외 반영되는 등 일회성 손실이 발생할 것으로 보이지만, 이를 제외한 다른 P&C 부문의 실적이 전반적으로 양호했던 것으로 추정됨에 따라 관련 영향을 상쇄할 수 있을 것으로 예상했다.
2분기에는 경북지역 산불 관련 영향이 일부 반영될 것으로 예측했는데, XL 한도 등을 감안했을 때 200억원 내외 수준의 영향을 전망했다.
L&H 부문의 경우 지난해 중 세칙 개정, 해외 생보 관련 보수적 부채 적립 등 영향으로 부진한 실적을 기록했던 만큼 기저효과로 인한 부담 완화를 내다봤다.
설용진 SK증권 연구원은 "최근 관세 이슈 등 대내외 불확실성이 높아지고 있는 만큼 매크로 환경에 대한 민감도가 낮은 재보험업 특성에 기반한 방어주 관점의 접근 매력이 부각될 것으로 예상된다"고 말했다.
다만 "원보험사 대비 상대적으로 낮은 자본 부담 등 전반적인 여건 자체는 긍정적이라고 판단하지만, 여전히 밸류업 공시 등 효율적인 자본 활용에 대한 명확한 가이드라인을 제시하고 있지 않은 점은 다소 아쉽다"고 덧붙였다.
SK증권은 최근 LA 산불 관련 손실이 약 300억원 내외 반영되는 등 일회성 손실이 발생할 것으로 보이지만, 이를 제외한 다른 P&C 부문의 실적이 전반적으로 양호했던 것으로 추정됨에 따라 관련 영향을 상쇄할 수 있을 것으로 예상했다.
2분기에는 경북지역 산불 관련 영향이 일부 반영될 것으로 예측했는데, XL 한도 등을 감안했을 때 200억원 내외 수준의 영향을 전망했다.
L&H 부문의 경우 지난해 중 세칙 개정, 해외 생보 관련 보수적 부채 적립 등 영향으로 부진한 실적을 기록했던 만큼 기저효과로 인한 부담 완화를 내다봤다.
설용진 SK증권 연구원은 "최근 관세 이슈 등 대내외 불확실성이 높아지고 있는 만큼 매크로 환경에 대한 민감도가 낮은 재보험업 특성에 기반한 방어주 관점의 접근 매력이 부각될 것으로 예상된다"고 말했다.
다만 "원보험사 대비 상대적으로 낮은 자본 부담 등 전반적인 여건 자체는 긍정적이라고 판단하지만, 여전히 밸류업 공시 등 효율적인 자본 활용에 대한 명확한 가이드라인을 제시하고 있지 않은 점은 다소 아쉽다"고 덧붙였다.
