“한미반도체, 내년 성장과 실적 개선세 이어질 전망”

SK증권은 22일 한미반도체에 대해 내년에도 성장과 실적 개선세가 이어질 것으로 평가했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 4만7000원을 각각 유지했다.

윤혁진 SK증권 연구원은 “한미반도체 4분기 매출액은 1050억원, 영업이익 340억원의 호실적이 전망된다”며 “이는 전년 동기 대비 각각 35%, 138% 증가한 규모다”고 밝혔다.

이어 “공시된 수주분의 납기만으로도 4분기 매출액은 1000억원을 크게 상회한 사상 최대 실적을 예상했지만 글로벌 물류난에 따라 일부 장비의 입고가 2022년으로 이연되면서 다소 아쉬운 실적이 전망된다”고 설명했다.

이에 따라 올해 연간 매출액은 3765억원으로 지난 9월 회사가 공시한 3900 억원에는 소폭 미달할 것으로 추정했다.

다만 한미반도체 성장동력인 MSVP(마이크로쏘&비전플레이스먼트)장비의 경우 비메모리반도체 공급 부족과 그에 따른 고객사(OSAT, IDM 등)들의 증설이 지속되고 있어 장비 수요는 여전히 높은 상황이다.

또 일본 Disco사의 패키지용 초정밀절단 장비(Dicing Saw) 출하도 여전히 호조를 보이고 있고, 조립(Assembly) 장비시장의 내년 전망도 밝아 매출 전망이 밝다는 판단이다.

윤 연구원은 “고성능 비메모리반도체 생산이 확대되면서 패키지도 고성능화가 진행되며 국내외 기업들의 FC-BGA 기판 투자가 확대되고 있다”면서 “시장에서 FC 본더 장비가 쇼티지인 상황으로 한미반도체의 FC 본더 장비 매출액도 올해 200억원에서 2022년 400억원으로 증가하며 수혜가 예상된다”고 덧붙였다.