“우리금융지주, 올 4분기 순이익 시장 기대치 웃돌 듯”

현대차증권은 15일 우리금융지주에 대해 올 4분기 순이익이 시장 기대치를 웃돌 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 1만6500원을 각각 유지했다.

김진상 현대차증권 연구원은 “우리금융지주의 4분기 순이익이 3287억원으로 시장 컨센서스(2839억원)를 웃돌 것으로 보인다”며 “4분기 NIM과 원화대출금이 전 분기 대비 각각 4bps, 1.3%씩 증가하면서 호조가 예상된다”고 밝혔다.

이어 “순이자이익도 전 분기 대비 3%, 전년 동기 대비 15.8% 증가하면서 순항을 지속하고 있다”고 설명했다.

그러면서 “올해 9%대의 견조한 대출 성장이 내년 이자부자산 평잔 증가와 순이자이익 확대로 이어질 전망”이라며 “여기에 4분기 NIM이 연간 평균치를 이미 4bps 웃돈 가운데 기준금리 인상 효과로 내년 NIM이 추가로 상승하면서 탑라인 성장을 견인할 것”이라고 내다봤다.

김 연구원은 업계 최고 수준의 건전성지표가 유지돼 경상적인 대손비용은 안정적이고 지난해 3200억원대의 선제적인 코로나19 충당금 적립에 이어 올해도 3분기까지 약 350억원을 추가 적립했기 때문에 4분기 대손 부담은 예년 대비 크지 않을 것으로 전망했다.

4분기 중 희망퇴직과 계절적인 비용 증가 등으로 판관비 상승이 예상되지만 순영업이익 증가가 뚜렷해 경비율의 전년 동기 대비 개선세가 지속될 것으로 봤다.

김 연구원은 “정부 보유지분 매각이 순조롭게 마무리돼 디스카운트 요인이 해소됐고, 여신구조 상으로 NIM이 기준금리 상승에 상대적으로 민감하며 업계 최고 수준의 연간 배당수익률이 추정되는 점 등이 우리금융지주의 투자 포인트”라며 “예보 지분이 5.8%로 줄어들고 분기 중으로 내부등급법이 완료되면서 앞으로 보다 적극적인 경영·자본정책을 기대한다”고 덧붙였다.