메리츠증권은 23일 피앤이솔루션에 대해 지난해 4분기 실적이 매출 인식 지연으로 예상치를 하회했다며 목표주가를 2만7500원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
이상현 메리츠증권 연구원은 “지난해 4분기 매출액은 전년 대비 54.1% 감소한 450억원, 영업이익은 23.2% 줄어든 78억원을 기록했다”며 “실적 부진의 중요 원인은 고객사의 장비 검수 지연 영향으로, 특히 중국 고객사 매출 인식이 저조했다”고 진단했다.
이 연구원은 “올해 매출액은 전년 대비 39.3% 증가한 1779억원, 영업이익은 47.6% 증가한 304억원을 전망한다”며 “2차전지 부문 매출액은 1646억원으로 턴어라운드를 예상한다”고 말했다.
그는 “주요 고객사는 국내 배터리 3사 및 Northvolt, EVE, 국련자동차 등으로 지난해 말 수주잔고는 1270억원”이라며 “피앤이솔루션의 충방전장비는 특정 배터리 타입에 국한되지 않아 다변화된 고객사 확보로 2차전지 Capex Cycle의 지속적인 수혜를 전망한다”고 전했다.
이상현 메리츠증권 연구원은 “지난해 4분기 매출액은 전년 대비 54.1% 감소한 450억원, 영업이익은 23.2% 줄어든 78억원을 기록했다”며 “실적 부진의 중요 원인은 고객사의 장비 검수 지연 영향으로, 특히 중국 고객사 매출 인식이 저조했다”고 진단했다.
이 연구원은 “올해 매출액은 전년 대비 39.3% 증가한 1779억원, 영업이익은 47.6% 증가한 304억원을 전망한다”며 “2차전지 부문 매출액은 1646억원으로 턴어라운드를 예상한다”고 말했다.
그는 “주요 고객사는 국내 배터리 3사 및 Northvolt, EVE, 국련자동차 등으로 지난해 말 수주잔고는 1270억원”이라며 “피앤이솔루션의 충방전장비는 특정 배터리 타입에 국한되지 않아 다변화된 고객사 확보로 2차전지 Capex Cycle의 지속적인 수혜를 전망한다”고 전했다.
