메리츠증권은 3일 삼성생명에 대해 충분한 자본비율을 바탕으로 중장기 배당 확대 가능성이 높다며 목표주가를 11만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
김고은 메리츠증권 연구원은 “삼성전자 특별배당 8020억원 인식으로 1분기에만 1조원 이상의 순이익을 시현했다”며 “변액보증준비금 관련 민감도 커 향후 주식시장 및 금리 방향성에 따라 실적 개선 가능성이 있다”고 말했다.
김 연구원은 “보유한 전자 지분가치 감소로 금리 상승에도 상대적으로 주가 반응 미진했던 편”이라며 “추가적인 전자 주가 하락이 나타나지 않는다면 금리 상승에 대한 수혜 받을 전망”이라고 내다봤다.
그는 “금리 상승으로 대부분의 보험사가 보완자본을 발행하는 가운데 삼성생명은 충분한 자본력으로 영향 없을 것”이라며 “충분한 자본비율을 기반으로 향후 상속세 재원 마련을 위한 중장기 배당 확대 가능성이 있다”고 전했다.
김고은 메리츠증권 연구원은 “삼성전자 특별배당 8020억원 인식으로 1분기에만 1조원 이상의 순이익을 시현했다”며 “변액보증준비금 관련 민감도 커 향후 주식시장 및 금리 방향성에 따라 실적 개선 가능성이 있다”고 말했다.
김 연구원은 “보유한 전자 지분가치 감소로 금리 상승에도 상대적으로 주가 반응 미진했던 편”이라며 “추가적인 전자 주가 하락이 나타나지 않는다면 금리 상승에 대한 수혜 받을 전망”이라고 내다봤다.
그는 “금리 상승으로 대부분의 보험사가 보완자본을 발행하는 가운데 삼성생명은 충분한 자본력으로 영향 없을 것”이라며 “충분한 자본비율을 기반으로 향후 상속세 재원 마련을 위한 중장기 배당 확대 가능성이 있다”고 전했다.
