신한금융투자는 11일 NHN한국사이버결제에 대해 전자 결제 시장의 고성장 등이 예상된다며 목표주가를 3만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
김규리 신한금융투자 연구원은 “NHN한국사이버결제의 3분기 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 3%, 38% 증가한 1125억원, 85억원으로 컨센서스에 부합했다”며 “2019년 매출액과 영업이익은 각각 4581억원으로 예상된다”고 밝혔다.
김 연구원은 “성장은 2020년에도 계속된다”며 “2020년 매출액과 영업이익은 각각 16%, 47% 증가한 5301억원, 391억원으로 예상된다”고 말했다.
그는 “전자 결제 시장은 향후 2년견 연평균 22% 성장할 것으로 전망되며 해외 거래액 증가를 통한 실적 확장성, 페이코의 거래액 성장을 감안 시 밸류에이션 매력은 여전히 충분하다”고 평가했다.
이어 “대형 해외 고객사의 실적 기여는 2020년부터 본격화될 전망”이라며 “추가적인 해외 고객사 편입이 있다면 추정치 상향도 가능하다”고 덧붙였다.
김규리 신한금융투자 연구원은 “NHN한국사이버결제의 3분기 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 3%, 38% 증가한 1125억원, 85억원으로 컨센서스에 부합했다”며 “2019년 매출액과 영업이익은 각각 4581억원으로 예상된다”고 밝혔다.
김 연구원은 “성장은 2020년에도 계속된다”며 “2020년 매출액과 영업이익은 각각 16%, 47% 증가한 5301억원, 391억원으로 예상된다”고 말했다.
그는 “전자 결제 시장은 향후 2년견 연평균 22% 성장할 것으로 전망되며 해외 거래액 증가를 통한 실적 확장성, 페이코의 거래액 성장을 감안 시 밸류에이션 매력은 여전히 충분하다”고 평가했다.
이어 “대형 해외 고객사의 실적 기여는 2020년부터 본격화될 전망”이라며 “추가적인 해외 고객사 편입이 있다면 추정치 상향도 가능하다”고 덧붙였다.
