메리츠증권은 31일 현대글로비스에 대해 올 2분기 매크로 변수로 인해 실적이 주춤했다면서 투자의견은 '매수', 적정주가는 27만원을 유지했다.
메리츠증권은 현대글로비스의 2분기 연결기준 매출액은 6조5348억원, 영업이익은 4126억원으로 전년 동기 대비 가각 4.8%, 8% 줄었다.
부문별로 보면 물류 매출액은 2조2572억원으로 전년 동기 대비 4.8% 감소했으나 영업이익은 2132억원으로 31.2% 증가했다. 국내 물류 매출은 전년 동기보다 14.4% 늘어난 5002억원을, 해외 물류 매출은 9.1% 감소한 1조7569억원을 기록했다.
해운 매출액은 1조526억원, 영업이익은 740억원으로 지난해 같은 기간 대비 각각 5.5%, 20.7% 줄었다. 완성차행상운송 매출은 7788억원으로 4.4% 늘었으나 벌크선 매출이 2738억원으로 25.5% 감소했다.
유통 매출액은 3조2251억원, 영업이익은 1253억원으로 전년 동기보다 각각 4.6%, 35% 줄었다. CKD 매출은 2조6896억원으로 1% 늘었으나 오토비즈 매출은 1814억원, 기타 유통 매출은 3541억원으로 각각 14.4%, 29.9% 감소했다.
메리츠증권은 현대글로비스가 하반기 해운 부문은 계약 갱신으로 수익성 개선, 유통 부문은 CKD 물량 성장 가능하다고 판단했다.
배기연 메리츠증권 연구원은 " 운송 계약 갱신 및 신규 계약 시에 자동차운반선 고운임 시황을 반영한 운임 인상을 통해 수익성을 개선할 전망"이라며 "해외 주요 지역에서의 판매 수요 충족을 위한 공장 생산 증가로 인해 CKD 물량은 성장이 가능하다"라고 밝혔다.
메리츠증권은 현대글로비스의 2분기 연결기준 매출액은 6조5348억원, 영업이익은 4126억원으로 전년 동기 대비 가각 4.8%, 8% 줄었다.
부문별로 보면 물류 매출액은 2조2572억원으로 전년 동기 대비 4.8% 감소했으나 영업이익은 2132억원으로 31.2% 증가했다. 국내 물류 매출은 전년 동기보다 14.4% 늘어난 5002억원을, 해외 물류 매출은 9.1% 감소한 1조7569억원을 기록했다.
해운 매출액은 1조526억원, 영업이익은 740억원으로 지난해 같은 기간 대비 각각 5.5%, 20.7% 줄었다. 완성차행상운송 매출은 7788억원으로 4.4% 늘었으나 벌크선 매출이 2738억원으로 25.5% 감소했다.
유통 매출액은 3조2251억원, 영업이익은 1253억원으로 전년 동기보다 각각 4.6%, 35% 줄었다. CKD 매출은 2조6896억원으로 1% 늘었으나 오토비즈 매출은 1814억원, 기타 유통 매출은 3541억원으로 각각 14.4%, 29.9% 감소했다.
메리츠증권은 현대글로비스가 하반기 해운 부문은 계약 갱신으로 수익성 개선, 유통 부문은 CKD 물량 성장 가능하다고 판단했다.
배기연 메리츠증권 연구원은 " 운송 계약 갱신 및 신규 계약 시에 자동차운반선 고운임 시황을 반영한 운임 인상을 통해 수익성을 개선할 전망"이라며 "해외 주요 지역에서의 판매 수요 충족을 위한 공장 생산 증가로 인해 CKD 물량은 성장이 가능하다"라고 밝혔다.
