2025년 순익 25조1000억원 예상
KB증권, 목표가 28만원 상향·투자의견 매수
KB증권, 목표가 28만원 상향·투자의견 매수
KB증권이 24일 SK하이닉스에 대해 2025년과 2026년의 순이익이 각각 25조1000억원, 33조8000억원을 기록할 것으로 전망했다. 목표주가는 28만원으로 16.6% 상향하고 투자의견은 매수를 유지했다.
KB증권은 오는 2분기부터 고수익의 HBM3E 12단 출하가 본격화되고 올해 DRAM 영업이익의 50% 이상을 HBM에서 창출할 것으로 추정했다. 또 범용 메모리의 경우 감산 및 선단 공정 전환으로 인한 웨이퍼 투입 감소에 따른 공급 축소 효과와 온디바이스 AI(모바일, PC) 수요 증가 등으로 2분기 이후 공급과잉 완화가 전망돼 하반기부터 범용 메모리 가격도 안정 추세에 진입할 것으로 추정했다.
앞서 하이닉스는 2024년 연간 매출이 전년 대비 102% 증가한 66조1930억원, 영업이익은 흑자 전환한 23조4673억원을 기록했다고 밝혔다. 이는 SK하이닉스 창사 이래 사상 최대 실적이다.
김동원 KB증권 연구원은 "2025년 실적은 매출 81조원, 영업이익 31조7000억원으로 2024년 최대 실적을 재차 경신할 전망"이라며 "특히 올해는 HBM3E 12단 시장에서 점유율 1위를 기반으로 올해 DRAM 영업이익은 역대 최대치를 달성할 것으로 보인다"고 말했다.
KB증권은 오는 2분기부터 고수익의 HBM3E 12단 출하가 본격화되고 올해 DRAM 영업이익의 50% 이상을 HBM에서 창출할 것으로 추정했다. 또 범용 메모리의 경우 감산 및 선단 공정 전환으로 인한 웨이퍼 투입 감소에 따른 공급 축소 효과와 온디바이스 AI(모바일, PC) 수요 증가 등으로 2분기 이후 공급과잉 완화가 전망돼 하반기부터 범용 메모리 가격도 안정 추세에 진입할 것으로 추정했다.
앞서 하이닉스는 2024년 연간 매출이 전년 대비 102% 증가한 66조1930억원, 영업이익은 흑자 전환한 23조4673억원을 기록했다고 밝혔다. 이는 SK하이닉스 창사 이래 사상 최대 실적이다.
김동원 KB증권 연구원은 "2025년 실적은 매출 81조원, 영업이익 31조7000억원으로 2024년 최대 실적을 재차 경신할 전망"이라며 "특히 올해는 HBM3E 12단 시장에서 점유율 1위를 기반으로 올해 DRAM 영업이익은 역대 최대치를 달성할 것으로 보인다"고 말했다.
