이베스트투자증권은 9일 SK텔레콤에 대해 1분기에 이어 2분기에도 실적 호조세가 지속될 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’ 목표주가는 41만원을 각각 유지했다.
이승웅 이베스트투자증권 연구원은 “SK텔레콤 1분기 연결기준 영업수익은 전년 동기 대비 6.6% 늘어난 4조9000억원, 같은기간 영업이익은 16.1% 증가한 4174억원을 기록했다”며 “이는 시장 컨센서스 매출액 4조8000억원, 영업이익 3960억원을 상회하는 양호한 실적”이라고 평가했다.
이어 “올 2분기에는 5G 가입자가 전 분기 대비 14.4% 증가한 771만명을 기록할 전망”이라면서 “5G 플래그십 단말기 출시 부재에도 중저가 단말기 보급 효과로 당초 예상보다 높게 5G 가입자 순증한 것으로 파악된다”고 설명했다.
이 연구원은 “SK브로드밴드는 영업수익은 전년 동기 대비 8.6% 늘어난 9977억원, 영업이익은 14.7% 증가한 704억원으로 티브로드 합병효과 소멸로 성장률은 다소 둔화할 전망것으로 보이지만 견조한 성장을 이어갈 것”이라면서 “인적분할 후 기업가치 고려시 상승여력은 충분하다”고 판단했다.
또 “SK텔레콤(존속)의 경우 인적분할 후에도 배당금을 최소 기존 수준을 유지할 계획이다”며 “이를 감안한 배당수익률은 5.1%에 달한다”고 밝혔다.
이 연구원은 “SKT신설투자(신설)는 SK하이닉스와 상호보완적인 사업에 투자하고 원스토어, ADT캡스 등 자회사 IPO(사업공개)를 차례로 진행할 계획”이라면서 “반도체 분야의 Value Chain 강화와 가려졌던 자회사 가치 반영으로 합산 시가총액은 현재보다 높아질 것으로 예상된다”고 덧붙였다.
이승웅 이베스트투자증권 연구원은 “SK텔레콤 1분기 연결기준 영업수익은 전년 동기 대비 6.6% 늘어난 4조9000억원, 같은기간 영업이익은 16.1% 증가한 4174억원을 기록했다”며 “이는 시장 컨센서스 매출액 4조8000억원, 영업이익 3960억원을 상회하는 양호한 실적”이라고 평가했다.
이어 “올 2분기에는 5G 가입자가 전 분기 대비 14.4% 증가한 771만명을 기록할 전망”이라면서 “5G 플래그십 단말기 출시 부재에도 중저가 단말기 보급 효과로 당초 예상보다 높게 5G 가입자 순증한 것으로 파악된다”고 설명했다.
이 연구원은 “SK브로드밴드는 영업수익은 전년 동기 대비 8.6% 늘어난 9977억원, 영업이익은 14.7% 증가한 704억원으로 티브로드 합병효과 소멸로 성장률은 다소 둔화할 전망것으로 보이지만 견조한 성장을 이어갈 것”이라면서 “인적분할 후 기업가치 고려시 상승여력은 충분하다”고 판단했다.
또 “SK텔레콤(존속)의 경우 인적분할 후에도 배당금을 최소 기존 수준을 유지할 계획이다”며 “이를 감안한 배당수익률은 5.1%에 달한다”고 밝혔다.
이 연구원은 “SKT신설투자(신설)는 SK하이닉스와 상호보완적인 사업에 투자하고 원스토어, ADT캡스 등 자회사 IPO(사업공개)를 차례로 진행할 계획”이라면서 “반도체 분야의 Value Chain 강화와 가려졌던 자회사 가치 반영으로 합산 시가총액은 현재보다 높아질 것으로 예상된다”고 덧붙였다.
