[주간추천종목-SK증권] SK하이닉스·하나머티리얼즈 등

△SK하이닉스
-‘21.3Q 매출 12.2 조 (YoY+50 1%, QoQ +18.2%), 영업이익 4.06 조 (YoY+52.1%, QoQ +14.9%) 로 시장 컨센서스 부합하는 견조한 실적 기대
-DDR 5 를 지원하는 INTEL 최초의 서버용 CPU, Sapphire Rapids 출시가 4~6 개월 지연되며 DDR 5 생산에 따른 공급 축소 시나리오도 무산. 서버시장의 모멘텀은 ‘22.2Q 이후에나 가능한데 비해 현재 DRAM 3 사의 DDR 4 수율은 매우 높아 ‘21.4Q 부터 공급 초과 시작
-Sapphire Rapids 의 양산은 ‘22. 2Q로 예정. ‘22.1Q~2Q 초반까지 Server DRAM 과 Enterprise SSD 의 단기 업황 저점이 될 것으로 전망

△하나머티리얼즈
-3Q21 영업이익 225 억원 (+19% QoQ), OPM 31%의 호실적 달성. 기존 예상치 부합
-거래선 다변화, SiC 시장 진입 초기에 따른 구조적 성장, M16 P1 투자 시작 때문
-4Q21 영업이익 238 억원 (+6% QoQ)으로 최대실적 재차 경신 예상
-2022년 영업이익 1,143 억원 (+41% YoY), OPM 32% (+2%p YoY) 전망
-2022년 역시 분기별 성장 가시성 높음. 현 주가는 12M Fwd P/E 10.4X 에 불과

△원익피앤이
-2차전지 활성화 공정 장비업체이며, 충방전 및 싸이클러 장비를 주력으로 생산
-국내 셀업체 3 사를 고객사로 보유하고 있으며, SKI 의 비중이 확대된 것으로 추정
-연구개발용 싸이클러 장비에 대한 꾸준한 수요로 안정적인 성장을 보이는 중
-Northvolt 납품 이력과 꾸준한 성장으로 장비 업체 평균 대비 밸류 프리미엄을 받아
-Northvolt 에 충방전 장비 납품 및 SDI 향 물량 확대는 성장성을 더욱 높이는 요인